中国民营企业破产重整决策白皮书（牛永伟企业纾困重组团队 主编）

七个步骤可以并行准备，但不能颠倒事实与方案、授权与执行、口头意向与确定资金的关系。老板临时改变付款、单独向个别债权人作出超出现金能力的承诺，或者在未核验权属与税费前处置资产，都会破坏已经建立的工作秩序。紧急事项可以先采取保护性动作，但应明确权限、期限、证据和后续补充决策。

出现这些信号，应停止原计划并重新比较路径

需要重新决策的信号包括：现金跌破最低生存线；核心回款连续落空；主要账户、资产或许可证状态发生重大变化；关键债权人撤回支持；投资款未按条件到账；订单继续扩大亏损；核心人员和供应链无法维持；新增证据改变责任或权属判断。触发信号出现后，不得仅因前期已经投入时间和费用而继续原方案。

重新比较时，应同时评估内部修复、庭外协商、商事调解、执行和解、预重整、破产重整、破产和解与有序退出。不同路径的法律效力、适用条件、成本、期限和失败后果不同。企业可以先准备多个方案，但对外申请、签约、表决、交易和程序转换应由有权限的主体决定，并由相应专业人员结合具体材料复核。

本篇完成后的验收问题

完成上述验收，才说明“提前设置终止、纠偏和程序转换条件，防止资料失真、异常交易或资产处置把商业失败扩大为法律责任”已经从判断进入可执行状态。未通过的事项继续保留在问题清单中，不得用“正在沟通”代替结果。公司内部能够完成的台账和会议应立即启动；涉及法律意见、审计评估、税务处理、金融审批、投资交易或司法程序的事项，应由相应持牌或适格专业人员承担，最终以合同、表决、有权机关决定和实际履行为准。

附录一 破产重整适用性自测表

附录二 重整申请资料清单

附录三 债权分类与核验底表

附录四 资产与持续经营价值调查表

附录五 重整投资人招募与遴选清单

明确投资范围、交易结构、最低资金、产业要求和报名资格。

建立统一资料室、问答规则、保密安排和尽调期限。

核验投资人主体、控制关系、资金来源、决策审批和信用记录。

比较现金对价、偿债贡献、产业协同、治理能力和交割确定性。

写明保证金支付、退还、没收和违约责任。

披露与债务人、股东、管理人、债权人及其他竞买人的关联关系。

设置备选投资人、条件未成就、延期与退出安排。

不得把报名、意向书或保证金包装成确定投资。

附录六 重整计划核心条款检查表

附录七 分组表决与批准核对表

表决主体、债权金额和权利状态是否依法确定。

职工、税款、有担保、普通债权和出资人等组别是否符合法律要求。

通知、会议资料、表决方式、代理授权和证据留存是否完整。

同一表决组内部是否公平，差异是否具有合法充分理由。

反对者在计划下获得的利益是否符合企业破产法保护要求。

经营方案、资金来源和计划执行是否具有可行性。

申请强制批准时是否符合全部法定条件并审慎说明。

债权人会议决议撤销、异议诉讼和其他救济是否得到说明。

附录八 重整期间权限与报告表

附录九 重整计划执行九十天看板

附录十 终止重整与转清算预案

政策与权威资料索引

《中华人民共和国企业破产法》

企业破产法司法解释（一）

企业破产法司法解释（二）

企业破产法司法解释（三）

《全国法院破产审判工作会议纪要》

广东法院破产重整服务高质量发展典型案例

广东法院优化营商环境破产典型案例

全国企业破产重整案件信息网

专题实施补充：从判断、授权到验收

《中国民营企业破产重整决策白皮书》最终要解决的，不是把概念讲完，而是把企业当前问题变成能够核验、能够决策、能够执行、能够复盘的工作。以下内容适用于专题方案进入实施阶段时使用；具体合同、责任和程序仍应根据原始材料及有权机关要求确定。